Софистицирани анђеоски инвеститори не финансирају компаније у раној фази јер воле технологију, желе да помогну предузетницима, да помогну друштву или било којој другој ствари коју би могао да подразумева израз „анђео“. Они то раде да би зарадили новац.
Да би њихова почетна улагања била корисна, анђели који остварују приносе морају да премашују приносе које би инвеститори могли да зараде од улагања у другу имовину - обвезнице, јавне акције, робу, некретнине и тако даље.
$config[code] not foundФинансијски поврати од анђела инвестирања
Финансијски поврати од инвестирања анђела покреће комбинација пет бројева:
- Цена компаније у време када инвеститор купује акције.
- Вјероватноћа да се компанија може продати или изаћи у јавност.
- Цена компаније у време када се посао продаје неком другом.
- Колико пута ће компанија морати да прикупи новац.
- Временски период између куповине и продаје.
Најбољи начин да се уложи много новца у компаније у раној фази је да се купи компанија са великом вероватноћом продаје или одласком у јавност, где ће цена у време када ће компанија бити продата бити висока, где је временски период између куповина и продаја је кратка, а где је почетна цена ниска.
Успешни анђели подижу своје финансијске поврате од улагања анђела тако што добијају ове елементе исправне.
1. Инвестирају у ниску процјену
Што је виша цијена коју инвеститор плаћа, то је мањи вишак на инвестицији по одређеној продајној цијени. Инвеститор који уложи новац у компанију вредну 1 милион долара, направиће 20 пута више новца од компаније која продаје за 20 милиона долара, док ће инвеститор који је уложио новац у исту компанију вредан 4 милиона долара само пет пута више од њеног новца. Избјегавање вредновања је кључни дио осигуравања високих приноса.
2. Инвестирају у компаније које имају високу вероватноћу излаза
Што су веће шансе да се компанија може продати или изаћи у јавност, веће су шансе да инвеститор врати инвестицију већу од нуле. Компаније у неким индустријама - као што су компјутерски софтвер и е-трговина - и компаније са одређеним пословним моделима имају много већу вероватноћу стицања или ИПО од компанија у другим индустријама или другим пословним моделима. Фокусирање на те индустрије и пословне моделе побољшава поврат инвеститора.
3. Они улажу у индустрије у којима су компаније стекле или су постале јавне на вишим нивоима
Што је већи однос цена акција и основних метрика пословних перформанси, као што су продаја или зарада, већа је цена коју ће инвеститори добити када се компанија прода. Поново, компаније у одређеним индустријама и са одређеним пословним моделима имају много више мултипликаторе по цени. Фокусирање на те врсте пословања побољшава поврат инвеститора.
4. Инвестирају у компаније које не морају да подигну много капитала пре него што изађу
Када компаније прикупљају новац након што је инвеститор уложио новац, почетни удио инвеститора у компанији често се смањује, што смањује њихов повратак. Неке врсте компанија, попут софтвера као услужног бизниса, могу доћи до позитивног новчаног тока без много улагања, док друге врсте компанија, попут медицинских уређаја, не могу. Фокусирање на пословне субјекте који не морају да прикупљају много капитала повећава приносе инвеститора.
5. Инвестирају у компаније које имају брзе резултате
Што је дуже потребно да се дође до излаза дате вредности, то је нижи повратак инвеститора. Неке врсте бизниса, на пример апликације за мобилне телефоне, или брзо полете или нестају, док друге компаније, као што су биотехнолошки бизниси, неће имати исход ни деценију ни више. Све док је обим поврата једнак, концентрирање на пословне субјекте који имају брже резултате повећава принос.
Фолдер Инвестор Пхото виа Схуттерстоцк
1
