Недавна иницијална јавна понуда Лендинг Цлуб-а и ОнДецк Цапитал-а, неки посматрачи тврде да ће платформе за онлине позајмљивање ускоро замијенити банке као главни извор кредита за мала предузећа. Не слажем се.
Уместо да замењују банковне кредите, онлине кредитори попуњавају нишу, обезбеђујући капитал првенствено малим предузећима која раније нису била у могућности да позајмљују. Тамо гдје су замијенили друге зајмодавце, онлине кредитори замјењују високе цијене алтернативама традиционалним банкарским кредитима, као што су дугови по кредитним картицама и аванси за трговце.
$config[code] not foundТеоретски, онлине кредитори би могли да замене кредитирање банака малим предузећима. Компаније као што су финансирање круга, ОнДецк Цапитал, Лендинг Цлуб, ДеалСтруцк и Каббаге, дозвољавају онима који имају капитал да га посуђују директно предузећима, уклањајући банке као посреднике. Ослобађање од посредника користи и зајмопримце, који могу платити мање за фондове, и зајмодавце, који могу добити већи принос на свој новац.
Али ми смо далеко од тачке у којој ће онлине кредитори замијенити банке као главни извор кредита за мала предузећа. Директно онлине кредитирање малих предузећа је од средине 2000-их нарасло са ефективне нуле на приближно 10 милијарди долара. Али, на садашњим нивоима, овај облик позајмљивања и даље представља мали дио свих кредита за мала предузећа, који процјена администрације за мала предузећа износи више од 1 трилијуна долара.
Онлине кредитори не замјењују банке као извор кредита за мала предузећа, јер су њихове главне предности за зајмопримце - брже одлуке о зајмовима и веће шансе за добивање кредита - коштале - много веће каматне стопе. Процјене истраживача Федералних резерви показују да је каматна стопа на просјечни онлине кредит за мале подузетнике више него двоструко већа од просјечне традиционалне банке.
Већи трошкови задуживања код онлине кредитора значе да мали број зајмопримаца жели да замијени своје традиционалне банковне зајмове кредитима од онлине кредитора. Они који користе интернетске зајмодавце обично су мала предузећа која раније нису била у могућности да добију кредит или који су користили кредите високе каматне стопе од алтернативних зајмодаваца и компанија за кредитне картице.
Штавише, онлине кредити не замењују кредите за мала предузећа обезбеђена колатералом. Будући да онлине кредитори пружају првенствено необезбеђени кредит, њихови зајмови нису замјена за дугове које покривају мала пословна средства, као што су опрема или имовина.
Мало је банака које тренутно виде онлајн зајмодавце као конкуренте, а неколико их види као партнере, успостављајући везе са њима. На примјер, у Великој Британији, Банцо Сантандер је ангажовао мање упите за зајмове и захтјеве за позајмице од мање кредитно способних зајмопримаца из малог бизниса у онлине кредитни фонд, али је водио истраге за веће кредите и зајмове од кредитно способнијих малих зајмопримаца за себе. У Сједињеним Америчким Државама, неколико банака је склопило уговоре за упућивање зајмопримаца који не испуњавају њихове критерије за онлине зајмодавце, као што су ОнДецк и КуартерСпот. Ако би банке сматрале да су онлине зајмодавци замјене за постојеће, профитабилне, мале пословне зајмове, не би били партнери с новим врстама зајмодаваца.
Кредитирање путем интернета представља нови извор кредита за мала предузећа који ће вјероватно у наредним годинама значајно расти. Међутим, већа је вероватноћа да ће се додати нови извор финансирања за мала предузећа која нису у могућности да добију банковне кредите или замену за позајмљивање кредитних картица или друго алтернативно кредитирање него да замијене традиционалне банковне кредите.
2 Цомментс ▼
