Алессио Баралди и Дмитри Иванов, два предузетника из Брооклина, са сједиштем у Њујорку и супредсједници у приватном инвестицијском фонду Албарон Гровтх Партнерс, имају прилично необичан циљ: да набаве једну твртку у вриједности од 5 до 50 милијуна долара, коју ће тада пословати као принципалс.
Баралди и Иванов основали су Албарон са једноставном претпоставком: све већи број власника малих компанија жели да се повуче или се повуче из свакодневних операција, али немају природног наследника нити желе продати конкуренту. Акционарско друштво би преузело и развијало пословање на подношљивим темпом, надограђујући своје наслеђе.
$config[code] not foundПриступ пару представља нејасан кутак у свијету малих инвестиција названог “фонд за претрагу”.
Дефинисан Фонд за претрагу
Станфорд Градуате Сцхоол оф Бусинесс описује фонд за претрагу као "инвестициони инструмент, осмишљен 1984. године, кроз који инвеститори финансијски подржавају напоре предузетника да лоцирају, набаве, управљају и развијају приватну компанију."
Процес укључује двије фазе:
- Мала група инвеститора који се враћају оперативним менаџерима - Баралди и Иванов у случају Албарон - траже да се циљна компанија набави;
- Менаџери тада преузимају оперативне улоге у преузетој компанији - генералном директору, предсједнику и сл. - док инвеститори преузимају улогу чланова одбора и савјетника.
Модел претразивацког фонда постао је популаран прије 25 година као нацин да омогуци недавним дипломантима пословних школа да се упусте у реалну економију као предузетници како би помогли установљеним власницима бизниса да прелазе из свакодневних операција, а да остане у зивоту.
"Индустрија фондова за претрагу је веома мала у поређењу са потребом", рекао је Иванов за Смалл Бусинесс Трендс. „Иако је у последњих 25 година покренуто више од 100 фондова за претрагу, а Баби Боомерс је достигао старосну границу за пензију, постоји потреба за више. У овом тренутку, то је пад у океану, али је класа имовине која почиње да се појављује због генерацијске смене.
Како процес функционише
Албарон нуди власнику бизниса догађај ликвидности, као и некога да се лично брине о будућности компаније. За разлику од традиционалних приватних инвестиционих фондова којима управљају инвеститори који праве разноврсне портфеље, Албарон намерава да купи једну компанију која ће се придружити њеним ко-председницима као извршни директори.
"Оно што нудимо је да откупимо власника бизниса и преузмемо пословање у његово име, надограђујући његово наслеђе", рекао је Баралди у телефонском интервјуу са Смалл Бусинесс Трендс. „Дмитри и ја прикупљамо новац од инвеститора који нам помажу да изађемо и нађемо компанију која има много потенцијала. Наше ангажовање је као руководство, а они су чланови одбора и саветници. Затим се фокусирамо на дугорочни раст компаније. ”
Према Баралдију, старији власници бизниса почињу да размишљају мање о инвестирању и расту компаније, а више о узимању новца из њега, плаћајући себи дивиденду. Као резултат тога, пословни раст застаје. „Предузеће смо на путу ка здравом развоју у наредним годинама“, рекао је он.
За разлику од типичних фирми за ризични капитал, инвеститори у фондове за претрагу нису заинтересовани за стартупове, од којих многи представљају технолошки сектор, али су основали бизнисе који постоје већ 20 или 30 година.
„Многе компаније представљају индустрије које нису тако високи као технологија, али то може бити једнако занимљиво и исплативо“, рекао је Баралди. “Ми гледамо у већ успостављене индустрије, као што су здравство, логистика или Б2Б услуге.”
Пари доносе десетогодишње искуство на стол
Баралди и Иванов доносе на стол деценијама искуства као предузетници, пословни људи и инвеститори.Баралди је провео осам година као инвестициони капитал и приватни капитал у Варбург Пинцус, Блацкстоне и Морган Станлеи.
Он је такође основао још две компаније: Цлеарабее, локални логистички провајдер који је достигао 20 милиона долара прихода у четири године, и Еверморе Нутритион, произвођач персонализованих прехрамбених додатака.
Иванов доноси више од петнаест година искуства у вођству у пословању, пословном развоју и менаџмент консалтингу. Недавно је водио четрнаест врхунских хотела у Херсха Гроуп, породичној угоститељској компанији.
Сви Албаронови покровитељи, међу којима су и Кевин Тавеел, оснивач и извршни директор Асуриона, су бивши или садашњи извршни директори и самостални подузетници. Они су активно укључени у стратешке правце и иницијативе за раст компанија у које улажу. Заједно су извршили више од 500 малих и средњих аквизиција и имали више од 2 милијарде долара у имовини.
"Дугорочно смо у овоме", рекао је Баралди. "Наша флексибилна структура омогућава продавцу потпуну контролу над временом, структуром посла, планирањем пореза и његовим ангажовањем након продаје."
Слика: Албарон Гровтх Партнерс
